La reversión media es la teoría que sugiere que los precios y los beneficios eventualmente se mueven hacia atrás hacia la media o la media. Esta media o media puede ser el promedio histórico del precio o rendimiento u otro promedio relevante como el crecimiento de la economía o el rendimiento medio de una industria. BREAKING Down Reversión media Esta teoría ha llevado a muchas estrategias de inversión que implican la compra o venta de acciones u otros valores cuyas actuaciones recientes han diferido mucho de sus promedios históricos. Sin embargo, un cambio en los rendimientos podría ser un signo de que la empresa ya no tiene las mismas perspectivas que una vez hizo, en cuyo caso es menos probable que la reversión media se producirá. Porcentaje de devoluciones y los precios no son las únicas medidas consideradas de media revertir las tasas de interés o incluso la relación precio-ganancias de una empresa puede estar sujeto a este fenómeno. Una reversión implica el retorno de cualquier condición de nuevo a un estado anterior. En los casos de reversión media, el pensamiento es que cualquier precio que se aleja lejos de la norma a largo plazo volverá de nuevo, volviendo a su estado entendido. La teoría se centra en la reversión de sólo cambios relativamente extremos, ya que el crecimiento normal u otras fluctuaciones son una parte esperada del paradigma. La teoría de la reversión media se utiliza como parte de un análisis estadístico de las condiciones del mercado y puede ser parte de una estrategia comercial general. Se aplica bien a las ideas de compra baja y alta venta, con la esperanza de identificar la actividad anormal que, teóricamente, volver a un patrón normal. El regreso a un patrón normal no está garantizado, ya que un inesperado alto o bajo podría ser una indicación de un cambio en la norma. Tales eventos podrían incluir, pero no están limitados a, lanzamientos o desarrollos de nuevos productos en el lado positivo, o recalls y pleitos en el lado negativo. Incluso con eventos extremos, es posible que una seguridad experimente una reversión media. Al igual que con la mayoría de las actividades del mercado, hay pocas garantías sobre cómo determinados eventos afectarán o no afectarán el atractivo general de determinados valores. Inversión media de reversión La media de reversión de operaciones busca capitalizar cambios extremos dentro de la fijación de precios de una determinada garantía, basándose en el supuesto de que volverá a su estado anterior. Esta teoría se puede aplicar tanto a la compra y venta, ya que permite a un comerciante para obtener ganancias en inesperado upswings y ahorrar en la ocurrencia de una baja anormal. Scalping Comercio Estrategias Evento de comercio de riesgo Para muchos de los no iniciados, De alta volatilidad que se desarrolla después de un indicador económico importante o cualquier otro evento programado de riesgo de evento se anuncia ofrece la oportunidad de obtener ganancias rápidas. Sin embargo, la inexperiencia y la estrategia equivocada a menudo conduce a una pérdida rápida. Por otra parte, la presencia de estos indicadores tiene sin embargo un impacto objetivo en la acción de los precios. Volatilidad que conduce a un evento importante se establece como los comerciantes tratan de evitar tomar una posición significativa sobre el miedo a una sorpresa desfavorable. Durante la liberación real y hasta unos minutos después, la actividad a menudo surge a medida que el mercado absorbe los datos. Los comerciantes al por menor normal caída corta en este escenario es que están tratando de intercambiar los datos en sí y están buscando un movimiento significativo en una sola dirección (y, a menudo sin ningún drawdown a lo largo del camino). Para un scalper, no hay sesgo en los datos aparte de la posibilidad de un salto en la volatilidad. Para presentar esta estrategia, haremos un ejemplo del informe de Nóminas no agrícolas de los Estados Unidos (NFPs). La preparación comienza con bastante antelación al riesgo del evento real. Al comienzo de la semana (o incluso el comienzo de la sesión), buscaremos indicadores significativos o eventos considerados movilizadores del mercado que amenazan la acción de precios estables. En la imagen de abajo hemos filtrado el DailyFX Calendar (dailyfx / calendar) para todos los eventos durante el período de una semana y elegimos un indicador que mostró una promesa para generar la acción del precio. Los PFN han demostrado ser un factor consistente de volatilidad en el pasado, de modo que podemos esperar razonablemente que la actividad aumentará en torno a su lanzamiento (de nuevo, el resultado real no es importante). Hay tres etapas clave para una reacción del mercado a un indicador económico significativo. En el plomo hasta una liberación que podría potencialmente dar vuelta a un mercado o impulsar de otra manera actividad, hay a menudo una caída en acción del precio. El capital al por menor se sostiene en las alas mientras que los comerciantes aguardan la liberación real para negociar encendido mientras que las instituciones y los bancos buscan protegerse para evitar el choque que el mercado puede estar adentro para. Lo que resulta de la caída en el interés abierto suele ser un rango estrecho (a veces imbuido con un modesto sesgo alcista o bajista). Para este informe en particular, el chop comenzó unas pocas horas antes de que el informe real fue puesto en libertad. Con un rango de 10-15 puntos, hay poco espacio para el trader tradicional para tomar una posición. Sin embargo, estas son las condiciones ideales para un scalper que es capaz de repetidamente comercio dentro y fuera del mercado de 4-10 puntos cada oscilación con una parada relativamente ajustada fuera de la gama misma. La eficacia de la negociación de esta fase de la estrategia depende de la gama y el ancho de la propagación bid / ask. El informe de nóminas no agrícolas de los Estados Unidos anunció que la volatilidad y la dirección disminuirán, dando rienda suelta a una banda estrecha de congestión. Los diferenciales vuelven a la normalidad y el mercado resuelve una dirección consistente Normalmente, la mayoría de los comerciantes especulativos están interesados en la propia liberación. Rápidamente al conocer el resultado. Esto trae consigo una serie de problemas, entre ellos: retraso en los datos de una reacción que es inconsistente con las diferencias fundamentales de resultado y una ampliación temporal de los diferenciales. Con este tipo de caídas, un scalper debe evitar claramente estas condiciones desfavorables. Mientras que el choque de un indicador u otro anuncio del acontecimiento puede ser significativo la influencia en el ambiente del mercado no dura por mucho tiempo. De nuestro ejemplo, el aumento en la volatilidad y los spreads abiertos duró no más que algunos minutos. Posteriormente, el mercado encontró un sesgo direccional, pero en general los cambios fueron moderados, ya que el mercado funcionó eficientemente a través de órdenes preestablecidas o los participantes del mercado de otra manera tomó sus posiciones. Este período de cows permite que el mercado desarrolle ndash nuevo o recoja viejas formaciones técnicas del ndash mientras que permite rangos más amplios. Scalping alrededor de los niveles técnicos clave Para la mayoría de las formas de comercio, la especulación es esencial. En contraste, las estrategias de scalping buscan eliminar la mayoría de las pruebas de conjeturas derivadas de diversas formas de análisis. Sin embargo, a través de un aumento significativo en el interés especulativo, los mercados han mostrado una reacción más consistente a estas formas ahora tradicionales de benchmarking de mercado. Al igual que nuestro evento basado en el riesgo de scalping estrategia, podemos ver el mercado a menudo tiene una reacción previsible a los principales niveles técnicos. Hay muchos argumentos en cuanto a por qué funciona un análisis técnico (es un reflejo del comportamiento de la multitud o su mera presencia es una profecía autocumplida), pero una cosa es segura que estas líneas de tendencia y zonas de congestión con frecuencia dan pausa a las tendencias del mercado Y los patrones de base con frecuencia se forman antes de una reversión o ruptura definitiva. Para los scalpers, ser capaz de prever un nivel que puede frenar las tendencias y la volatilidad presenta una oportunidad. A modo de ejemplo, examinaremos el EURUSD, donde un apoyo clave se situaba en torno a 1.2765, lo que a su vez dio lugar a un patrón de base significativo. En el gráfico diario, la formación es evidente. Una línea de tendencia ascendente que comenzó tres meses antes dio lugar a una tendencia estable de oso. Inicialmente, la primera prueba de esta línea resultó en una reversión aguda, pero ensayos adicionales confirmaron la influencia levelrsquos y la acción del precio se resolvería. Haciendo zoom en el gráfico de un minuto, podemos ver que a medida que la acción de los precios descendió hacia el piso ahora obvio, horizontal alrededor de 1.2765, la acción del precio se mantendría débil y en gran medida sin dirección. Lo que se considera la congestión no comerciable para la mayoría de los comerciantes, presenta las condiciones ideales para el scalper con gamas estables y ajustadas con poca indirecta de la volatilidad. Por otro lado, siempre hay un inconveniente en cualquier estrategia. Al acercarse a un nivel técnico notable, siempre existe el peligro de una inversión significativa o un avance. La volatilidad que esto genera a menudo puede conducir a amplios márgenes, brechas y un impulso direccional que podría generar pérdidas significativas cuando nuestro objetivo es estar fuera del mercado rápidamente por sólo unos pocos puntos de potencial de beneficio. Por lo tanto, es esencial confirmar la intención del mercado de ceder a estas áreas técnicas en lugar de buscar posiciones en la primera prueba. Intercambio de la gama / revocación media Scalping: el arte de extraer beneficios pequeños pero frecuentes en una base intraday que negocia. Las estrategias Scalping giran en torno a encontrar movimientos predecibles en el precio, y con mucha frecuencia implican el comercio de rangos intradía estrecha. Teniendo en cuenta que las monedas tienden a fluctuar rápidamente a muy corto plazo, a veces es rentable apostar que una moneda puede retrazar movimientos repentinos. Dicho esto, hay claramente momentos en los que una gama de comercio / media reversión scalping estrategia no funcionará, y es fundamental para resaltar las debilidades clave de esta estrategia comercial popular. En primer lugar, la principal desventaja para prácticamente cualquier estrategia intradiaria de scalping se reduce a una cosa: los costos de transacción. Siempre es difícil predecir movimientos monetarios a corto plazo con una exactitud razonable, pero esas dificultades se magnifican si uno se ve obligado a pagar cantidades significativas para incluso el comercio. Un buen ejemplo proviene de un sistema comercial popular: la estrategia RSI intradía. El siguiente gráfico muestra los resultados teóricos de una estrategia de negociación RSI simple asumiendo costos de transacción cero en un gráfico de negociación de 1 minuto. El gráfico muestra que esta estrategia ha sido teóricamente rentable en el Euro / dólar de EE. UU., incluso en un marco de tiempo de 1 minuto. Por supuesto, si algo parece demasiado bueno para ser verdad, lo es generalmente. Para los resultados anteriores, asumimos que el comerciante paga cero propagación y cero comisiones en cada comercio. Esto puede no parecer una suposición terriblemente poco realista en muchos sistemas de baja frecuencia, pero el gráfico de 1 minuto generó 7800 transacciones en un mero período de 3 años. Cómo se ven nuestros resultados si asumimos un costo mucho más realista de 2 pip de ida y vuelta por el comercio Estas estrategias de comercio de gama alta frecuencia son extremadamente sensibles a los costos de transacción, pero también notamos que hay otros factores muy importantes a tener en cuenta. Nuestras curvas de patrimonio muestran que la estrategia perdió sustancialmente a partir de marzo de 2008 y en adelante. Por qué exactamente la volatilidad extrema. Dada esta evidencia, queremos evitar situaciones en las que el precio esté en claro riesgo de movimientos intradía prolongados. Dichos efectos destruirían sin ayuda alguna prácticamente cualquier estrategia de negociación de la gama, mientras que el aumento de los costos de transacción vinculado a condiciones de mercado débil también diezmaría una estrategia de alta frecuencia. Dado que los altos costos de transacción y la fuerte volatilidad de los mercados se comerán rápidamente en cualquier estrategia de comercio intradiario de rango de scalping, es importante negociar cuando los costos de transacción son más bajos y los mercados son los más silenciosos. Los gráficos a continuación muestran hechos importantes sobre el Euro / dólar estadounidense. En primer lugar, los diferenciales son más estrictos a través de las sesiones de negociación europeas y estadounidenses. En segundo lugar, la volatilidad tiende a alcanzar su punto máximo en el momento en que las sesiones comerciales de Nueva York y Londres se superponen entre las 8 y las 10 de la mañana, hora de Nueva York. Qué significa esto para nosotros en lo que respecta a las estrategias de escalado comercial de comercio de gama van Queremos operar en momentos en que los costos de transacción (es decir, los diferenciales y el potencial de resbalamiento) son los más bajos, pero también queremos evitar tiempos de negociación excesivamente volátiles. Cuando ocurre esto De acuerdo con nuestros gráficos, vemos una confluencia de spreads bajos y baja volatilidad en varios momentos clave en el día de la negociación de divisas. Después de la sesión de comercio de Londres se abre, la volatilidad poco a poco comienza a caer mientras que los spreads alcanzaron sus niveles más bajos del día. Este sería, sin duda, el mejor momento del día para emplear altamente las estrategias de transacción sensibles al costo. Los diferenciales se mantienen relativamente bajos durante el inicio de la sesión bursátil de Estados Unidos, pero también observamos que la volatilidad aumenta significativamente entre las horas de 8:00 a 10:00 de Nueva York, vinculadas a los principales informes económicos de América del Norte. La ventana atractiva siguiente ocurre entre las horas de 10:05 a aproximadamente 16:00. La volatilidad llega cerca de sus niveles más bajos del día de negociación, pero los costos de transacción tienden a fluir más alto. Por último, vemos que la última sesión de comercio de Asia proporciona condiciones sólidas para scalping estrategias de comercio de gama de mezcla de buenos spreads y baja volatilidad. Cuál es el siguiente paso? Encuentre la estrategia apropiada Nuestro artículo ha destacado hasta ahora las fortalezas y debilidades clave de las estrategias de escalado comercial, pero obviamente necesitamos encontrar estrategias apropiadas para usar con nuestra información. Los artículos subsiguientes tratarán de encontrar estrategias que puedan funcionar dado condiciones de mercado diferentes. DailyFX proporciona noticias de forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. La desviación estándar es un indicador que mide el tamaño de los movimientos recientes de un activo para predecir cuán volátil puede ser el precio en el futuro. Puede ayudarle a decidir si la volatilidad es probable que aumente o disminuya. Una lectura de desviación estándar muy alta indica que se ha producido un enorme cambio de precio, pero que pronto podría haber una disminución en la volatilidad. Una lectura de desviación estándar muy baja indica lo contrario. El indicador de desviación estándar es parte del cálculo de las bandas de Bollinger, y es prácticamente sinónimo de volatilidad. Este indicador mide la escala de desviación de precios relacionada con la media móvil. Esto significa que si el valor del indicador es grande, el mercado está experimentando una alta volatilidad y los candeleros están bastante dispersos alrededor. Por el contrario, si el valor es menor, entonces la volatilidad del mercado es baja y los precios son bastante cercanos a la media móvil. El indicador de desviación estándar es fácil de interpretar ya que refleja el comportamiento del mercado, que en sí mismo consiste en cambios entre condiciones de mercado altamente activas y lentas. Si la desviación estándar es demasiado baja, es decir, el mercado es extremadamente inactivo, tendría sentido esperar un pico pronto. Por el contrario, si el valor es extremadamente alto, es probable que se produzca un descenso en la actividad. Uso del indicador de desviación estándar El uso de los modelos de distribución de probabilidad le permite crear muchas estrategias comerciales, pero el uso más común del indicador de desviación estándar es predecir las reversiones de precios basadas en el principio de reversión a la media. Retracement a la media es básicamente el principio sobre el cual se construyen osciladores como el Índice de Fuerza Relativa. Sostiene que cada desviación de la media debe ser seguida por un retorno a la misma para que la distribución general de precios se ajuste a la distribución estándar. Cuándo usar la desviación estándar La desviación estándar es considerada como uno de los indicadores más confiables disponibles para los comerciantes, pero bajo ciertas condiciones. En los mercados de tendencias donde la volatilidad es moderada y la oscilación de precios se concentra alrededor de la mitad del rango, el indicador de desviación estándar es una de las mejores herramientas que encontraría. Muchos de los métodos que utilizan los operadores de fondos de cobertura y los analistas bancarios dependen en gran medida de los patrones de distribución normales. Por ejemplo, si una moneda oscila entre 1.2700 y 1.3700 durante un período de tiempo prolongado, con gran parte del movimiento limitado en el centro del rango, puede cambiar el patrón asumiendo regresión media sobre la base de la distribución estándar. Por el contrario, si los precios se agrupan en los bordes del mismo rango, por ejemplo, alrededor de 1.3600-1.3700, o 1.2700 y 1.2800, la distribución de probabilidad de los precios puede no ser estándar y usar el indicador de desviación estándar para negociar mientras se supone que la regresión media puede Ser desastroso Y esto es muy importante porque es uno de los principales inconvenientes cuando el comercio de los promedios móviles en general también. El promedio de los precios será el mismo en un patrón donde los precios se concentran predominantemente en los bordes de la gama y uno donde se centran en el medio. Sin embargo, estos dos patrones obedecen reglas completamente diferentes. Por lo tanto, no debe aplicar la misma estrategia de regresión media basada en una sola lectura básica del movimiento del mercado. Es necesario analizar primero la distribución de los precios, la gama y la tendencia a largo plazo en la que existen para aplicar correctamente el indicador de desviación estándar. Fundada en 2013, Binary Tribune tiene como objetivo proporcionar a sus lectores una cobertura de noticias financieras precisa y real. Nuestro sitio web se centra en los principales segmentos de las acciones de los mercados financieros, las divisas y los productos básicos, y una explicación interactiva en profundidad de los principales acontecimientos e indicadores económicos. 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